ハ行
2024年02月12日 22:15
バランスシート(貸借対照表)とは、一定の会計期間における企業の資産・負債・純資産の状態を表したもので、決算書の一種です。バランスシート(貸借対照表)を分析することによって企業の財政状況や経営状態を知る事ができます。現金や在庫、借入など企業の残高(balance)を表(sheet)に示すことからバランスシートと呼ばれています。
バランスシートとは?
この記事では、金融用語「バランスシート」について、その意味や構成要素、見方や活用方法などを解説します。バランスシートは、企業や個人の財務状況を表す財務諸表の一つで、金融の基本的な知識として重要です。この記事を読むことで、バランスシートの理解を深めることができます。
バランスシートとは何か?
バランスシートとは、企業や個人の財務状況を表す財務諸表の一つです。バランスシートは、ある時点での資産(所有するもの)、負債(借りているもの)、純資産(自分のもの)の三つの要素を左右に並べて、その合計が等しくなるように表示します。バランスシートは、英語ではBalance Sheetと呼ばれ、その頭文字をとってBSと略されることもあります。バランスシートは、企業や個人の財産の状態や変化を把握するために、重要なツールとなります。
バランスシートの構成要素
バランスシートは、資産、負債、純資産の三つの要素から構成されます。それぞれの要素について、詳しく見ていきましょう。
資産
資産とは、企業や個人が所有するもののことです。資産には、現金や預金、株式や債券、土地や建物、機械や設備、在庫や債権など、さまざまな種類があります。資産は、その流動性や耐用年数によって、以下のように分類されます。
- 流動資産:短期的に現金化できる資産のことです。例えば、現金や預金、売掛金や市場性証券などが流動資産にあたります。
- 固定資産:長期的に使用される資産のことです。例えば、土地や建物、機械や設備、ソフトウェアや特許権などが固定資産にあたります。
- その他の資産:流動資産でも固定資産でもない資産のことです。例えば、保証金や未収入金、繰延税金資産などがその他の資産にあたります。
資産は、バランスシートの左側に表示されます。
負債
負債とは、企業や個人が支払うべきもののことです。負債には、借入金や社債、買掛金や未払金、税金や賞与など、さまざまな種類があります。負債は、その支払期限によって、以下のように分類されます。
- 流動負債:短期的に支払わなければならない負債のことです。例えば、借入金のうち1年以内に返済する分や買掛金や未払金、法人税や消費税などが流動負債にあたります。
- 固定負債:長期的に支払わなければならない負債のことです。例えば、借入金のうち1年以上先に返済する分や社債やリース債務、退職給付債務などが固定負債にあたります。
- その他の負債:流動負債でも固定負債でもない負債のことです。例えば、繰延税金負債や保証債務などがその他の負債にあたります。
負債は、バランスシートの右側に表示されます。
純資産
純資産とは、資産から負債を差し引いたもののことです。純資産は、企業や個人の自己資本とも呼ばれ、その経営や生活の安定性や成長性を示します。純資産には、以下のような種類があります。
- 資本金:企業が株主から集めた資金のことです。資本金は、企業の設立時や増資時に発行する株式の額面の合計額として計算されます。
- 資本剰余金:企業が株式を発行する際に、額面よりも高い価格で売却したときに生じる差額のことです。資本剰余金は、株主からの追加的な資金として扱われます。
- 利益剰余金:企業が営業活動によって得た利益のうち、配当や積立金などに充てられなかった残りの部分のことです。利益剰余金は、企業の累積的な利益として蓄積されます。利益剰余金は、企業の成長や安定に必要な内部留保として活用されます。
- その他の純資産:企業が株式を発行する際に、額面よりも低い価格で売却したときに生じる差額や、株式の分割や併合による調整額などのことです。その他の純資産は、株主からの減少的な資金として扱われます。
純資産は、バランスシートの右側に表示されます。負債と合わせて、資産と同じ額になります。
バランスシートの見方
バランスシートを見るときに、注意すべき点は以下の通りです。
左右のバランス
バランスシートの名前の通り、左右の合計額は常に等しくなります。これは、資産は負債と純資産の和に等しいという会計方程式が成り立つからです。つまり、
という関係があります。この式は、企業や個人が資産を増やすには、負債を増やすか、純資産を増やすかのどちらかであることを示しています。逆に、資産を減らすには、負債を減らすか、純資産を減らすかのどちらかであることを示しています。
借方と貸方
バランスシートの左側に表示される資産は、借方と呼ばれます。借方とは、企業や個人が借りているもののことです。借方は、増えるとプラスになり、減るとマイナスになります。バランスシートの右側に表示される負債と純資産は、貸方と呼ばれます。貸方とは、企業や個人が貸しているもののことです。貸方は、増えるとマイナスになり、減るとプラスになります。借方と貸方は、常に同じ額になるように調整されます。これは、借りたものは必ず返さなければならないという原則に基づいています。
BSとPLの関係
バランスシートは、ある時点での財務状況を表しますが、その時点に至るまでの経営活動の結果は、別の財務諸表である損益計算書(英語ではProfit and Loss Statement、略してPL)で表されます。損益計算書は、ある期間における収益(売上や利息など)と費用(原価や経費など)の差額である利益(損失)を計算します。損益計算書で計算された利益(損失)は、バランスシートの純資産に加算(減算)されます。つまり、
という関係があります。この式は、企業や個人の純資産は、前期末の純資産にその期間の利益(損失)を加えたものであることを示しています。バランスシートと損益計算書は、互いに関連していることがわかります。
バランスシートの活用方法
バランスシートを活用することで、企業や個人の財務状況を分析したり、評価したり、予測したりすることができます。以下に、バランスシートの活用方法の例を挙げます。
企業の財務状況の分析
バランスシートを見ることで、企業の財務状況を分析することができます。例えば、以下のような指標を用いて、企業の財務状況を評価することができます。
- 流動比率:流動資産を流動負債で割ったもので、短期的な支払能力を示します。流動比率が高いほど、短期的な負債に対して資産が豊富であることを意味します。
- 固定比率:固定資産を固定負債で割ったもので、長期的な支払能力を示します。固定比率が低いほど、長期的な負債に対して資産が適切であることを意味します。
- 自己資本比率:純資産を資産で割ったもので、自己資本の充実度を示します。自己資本比率が高いほど、自己資本が多く、財務が安定していることを意味します。
企業の価値の評価
バランスシートを見ることで、企業の価値を評価することができます。例えば、以下のような方法で、企業の価値を算出することができます。
- 純資産評価法:純資産を株式の発行数で割ったもので、企業の価値を示します。純資産評価法は、企業の資産の現在価値に基づいて価値を算出する方法です。
- 営業キャッシュフロー割引法:営業キャッシュフローを将来のキャッシュフローの現在価値の合計で割ったもので、企業の価値を示します。営業キャッシュフロー割引法は、企業の収益力に基づいて価値を算出する方法です。
企業の将来性の予測
バランスシートを見ることで、企業の将来性を予測することができます。例えば、以下のような分析を行うことができます。
- 資産の成長率:資産の増加額を前期の資産で割ったもので、資産の成長速度を示します。資産の成長率が高いほど、企業の成長性が高いことを意味します。資産の成長率は、企業がどれだけ資産を増やしているかを示す指標です。資産の成長率が高い企業は、市場での競争力や収益力が高いと考えられます。
- 負債の構成比:負債の種類ごとに占める割合を示します。負債の構成比は、企業がどのような資金調達をしているかを示す指標です。負債の構成比が高い企業は、借入金や社債などの固定負債に依存していることを意味します。固定負債は、利息や返済の負担が大きく、財務のリスクが高いと考えられます。
- 純資産の変動率:純資産の増減額を前期の純資産で割ったもので、純資産の変動の度合いを示します。純資産の変動率は、企業がどれだけ利益を出しているかや、どれだけ配当を支払っているかを示す指標です。純資産の変動率が高い企業は、利益が大きく増えたり、配当が大きく減ったりしたことを意味します。
まとめ
バランスシートとは、企業や個人の財務状況を表す財務諸表の一つです。バランスシートは、資産、負債、純資産の三つの要素から構成され、左右の合計が等しくなるように表示されます。バランスシートを見ることで、企業や個人の財産の状態や変化を把握することができます。また、バランスシートを活用することで、企業の財務状況の分析や価値の評価や将来性の予測などを行うことができます。バランスシートは、金融の基本的な知識として、重要なツールとなります。
2024年02月09日 21:13
パーパス経営とは、企業が社会の中で果たす役割や存在意義を「パーパス」として掲げ、その「パーパス」を軸に企業経営を行っていくことです。
パーパス経営とは?メリットや企業経営における思想と事例を解説
パーパス経営とは、自社の存在意義や志、社会にどう貢献していくのかといった「目的(パーパス)」を掲げ、それを軸に事業を進める経営の考え方です。この記事では、パーパス経営の詳しい概要と、その実例として有名企業が掲げるパーパスを紹介していきます。どのように企業が社会的な価値を追求しているのか、その背景や意義についても触れていきたいと思います。
パーパス経営
パーパス経営とは
パーパス経営とは、自社の存在意義や志、社会にどう貢献していくのかといった「目的(パーパス)」を掲げ、それを軸に事業を進める経営の考え方です。パーパス (purpose)は、「目的」「意義」などに翻訳されます。
パーパス経営は元々アメリカの大手投資運用会社であるブラックロックのラリー・フィンクが2018年に「パーパスの重要性」を提唱したところから始まった考え方であると言われています。2019年にはアメリカの大手経済団体であるビジネス・ラウンドテーブルが「企業のパーパスに関する声明(Statement on the Purpose of a Corporation)」を発表し、株主至上主義の経営から、人や社会を重要視する経営への転換を求めました。
このような動きは、近年日本国内でも広がっており、多くの企業がパーパス経営に注目して取り組み始めています。
パーパス経営の定義と意味
パーパスと似た概念として、「 MVV(ミッション・ビジョン・バリュー) 」があります。
- ミッション (Mission) 企業として成し遂げるべきこと
- ビジョン (Vision) 会社の理想の姿や将来像
- バリュー (Value) 企業として重視する価値観、行動基準
パーパス(Purpose)とは、「社会、世界、環境の観点から考えた自社の存在意義」のことです。
まとめると、パーパス経営に取り組む企業は、purposeを前提として、valueを浸透させ、missionを達成し、visionに向かって進むというように説明できるかもしれません。
パーパスの方が「社会にどのような価値を提供するのか」という「対社会」の視点が強く出ている点も特徴といえます。
現代の潮流として、社会が企業にビジネス上の成果だけでなく、社会課題や環境問題への取り組みを期待する流れがあります。つまり、社内で目的を掲げるだけでなく、社会に公開し、企業活動を行っていくのです。
その答えはたくさんありますが、SDGsが指摘する17個の課題はそれに含まれます。また、エシカル消費やESG投資、VUCAといったキーワードも、社会・世界・環境が抱える課題のなかから生まれたものです。SDGs、エシカル消費、ESG投資、VUCAについては後段で解説しますが、このような社会課題に取り組むことを「パーパス経営」のテーマとする企業もあります。
パーパス経営の意義とメリット
パーパス経営に取り組むことには、以下のような意義とメリットがあります。
- 社会的な価値を創造することで、企業のブランドイメージや信頼性を高めることができます。消費者や投資家は、社会に貢献する企業に対して好感を持ち、応援したいと思う傾向があります。これは、エシカル消費やESG投資という概念にも表れています。
- エシカル消費とは、消費者が自分の消費行動が社会や環境に与える影響を考え、良心に基づいて商品やサービスを選ぶことです。例えば、環境に優しい素材や製法を用いた商品、公正な労働条件や人権を守った商品、社会貢献活動を行っている企業の商品などがエシカル消費の対象となります。
- ESG投資とは、企業の経済的な業績だけでなく、環境(Environment)、社会(Social)、ガバナンス(Governance)の観点から企業の持続可能性や社会的責任を評価し、投資判断を行うことです。ESG投資は、社会的に意義のある投資を行うことで、投資家自身の満足感や社会的な評価を高めるとともに、企業の長期的な成長やリスク低減にも寄与すると考えられています。
- パーパスを明確にすることで、企業の方向性や戦略を統一することができます。パーパスは、企業の行動や判断の基準となり、事業の展開や新規事業の創出、M&Aや提携などの選択肢を考える際にも役立ちます。パーパスは、企業のアイデンティティやDNAとも言えるもので、競合他社との差別化にもつながります。
- パーパスを共有することで、社員のモチベーションやエンゲージメントを高めることができます。社員は、自分の仕事が社会にどのような価値を提供しているのか、自分の存在意義や貢献度を感じることができます。また、パーパスに共感する社員同士の連帯感やチームワークも強化されます。パーパスは、社員の採用や育成、定着にも重要な役割を果たします。パーパスに共感する人材を採用することで、企業文化や組織風土の形成に貢献します。また、パーパスを社員に浸透させることで、社員のスキルや能力の向上にもつながります。さらに、パーパスを社員に理解させることで、社員の離職率や退職率を低下させることもできます。パーパスは、社員のモチベーションやエンゲージメントを高めるだけでなく、社員のパフォーマンスやロイヤリティも向上させると言えます。
パーパス経営のデメリットと課題
パーパス経営に取り組むことには、多くのメリットがありますが、一方でデメリットや課題も存在します。以下に、パーパス経営におけるデメリットや課題をいくつか挙げます。
- パーパス経営は、単なるスローガンやキャッチフレーズではなく、実際に行動に移すことが重要です。しかし、パーパスと実際の経営や事業の方向性が乖離している場合、社会やステークホルダーからの信頼を失うことになります。また、パーパスと事業のバランスをとることも難しい場合があります。例えば、パーパスに沿った事業を展開することで、利益や競争力が低下するリスクもあります。パーパス経営は、経営者や経営陣の強いリーダーシップやコミットメントが必要です。
- パーパス経営は、社内外の多様なステークホルダーとのコミュニケーションや対話が欠かせません。しかし、パーパスを明確に伝えることや、パーパスに共感や理解を得ることは容易ではありません。特に、社内では、パーパスを社員に浸透させることや、社員の行動や意思決定に反映させることに課題があります。パーパス経営は、社内外のステークホルダーとのエンゲージメントやアライメントが必要です。
- パーパス経営は、社会や環境に対する責任や貢献を重視することで、企業の持続可能性や社会的な価値を高めることができます。しかし、パーパス経営に取り組む企業は、そのパーパスに沿った社会的なインパクトや効果を測定することにも挑戦しなければなりません。しかし、社会的なインパクトや効果を測定することは、経済的なインパクトや効果を測定することよりも困難です。パーパス経営は、社会的なインパクトや効果の評価や報告の方法を確立することが必要です。
パーパス経営の実践方法と事例
パーパス経営に取り組むには、以下のような実践方法があります。
- パーパスを明確に定義すること。パーパスを定義する際には、自社の事業や製品・サービスが社会にどのような価値を提供しているのか、自社が社会にどのような貢献をしているのか、自社が社会にどのような変化をもたらしているのか、自社が社会にどのような問題を解決しているのか、などを考えることが重要です。また、パーパスを定義する際には、社内外のステークホルダーの声やニーズを聞くことや、社会の動向や課題を分析することも必要です。
- パーパスを共有すること。パーパスを共有することには、社内と社外の両方が含まれます。社内では、パーパスを社員に伝えることや、社員にパーパスに共感や理解を得ることが重要です。社員にパーパスを伝える方法としては、経営者や経営陣がパーパスを発信することや、パーパスを社内のコミュニケーションツールや教育プログラムに組み込むことなどがあります。社員にパーパスに共感や理解を得る方法としては、社員がパーパスに関する意見や感想を共有することや、社員がパーパスに関する活動やイベントに参加することなどがあります。社外では、パーパスを消費者や投資家などのステークホルダーに伝えることや、ステークホルダーにパーパスに関心や支持を得ることが重要です。パーパスをステークホルダーに伝える方法としては、パーパスをウェブサイトや広告などのメディアに掲載することや、パーパスをCSRレポートや統合報告書などの報告書に記載することなどがあります。ステークホルダーにパーパスに関心や支持を得る方法としては、ステークホルダーとパーパスに関する対話や協働を行うことや、ステークホルダーにパーパスに関するフィードバックや評価を求めることなどがあります。
- パーパスを実現すること。パーパスを実現することには、事業や経営の方向性や戦略をパーパスに沿って決めることや、社員の行動や意思決定をパーパスに沿って行うことが含まれます。事業や経営の方向性や戦略をパーパスに沿って決める方法としては、パーパスを事業計画や経営計画に反映させることや、パーパスに沿った新規事業やイノベーションを創出することなどがあります。パーパスを事業計画や経営計画に反映させることで、パーパスを具体的な目標や指標に落とし込むことができます。また、パーパスに沿った新規事業やイノベーションを創出することで、パーパスを実現するための新たな価値やソリューションを提供することができます。パーパス経営は、事業や経営の方向性や戦略をパーパスに基づいて決めることで、企業の競争力や成長力を高めると言えます。
パーパス経営に取り組んでいる企業の事例としては、以下のようなものがあります。
- ユニリーバ
- パーパス:「持続可能な生活を普通にする」
- 事例:持続可能な生活ブランドと呼ばれる、社会や環境に良い影響を与える製品やサービスを展開している。例えば、環境に優しい洗剤やシャンプー、公正な取引や女性のエンパワーメントを支援する紅茶やアイスクリームなどがある。また、自社のCO2排出量や水資源の使用量などの環境指標を公開し、減少させる目標を掲げている。
- パナソニック
- パーパス:「より良い暮らし、より良い世界のために」
- 事例:自社の事業や製品が社会にどのような価値を提供しているのかを「パナソニックの社会的価値創造ストーリー」として公開している。例えば、エネルギーの創造・貯蔵・節約・管理を行うことで、持続可能な社会の実現に貢献するというストーリーがある。また、自社のパーパスに沿った社会貢献活動やSDGsへの取り組みも積極的に行っている。
- ディズニー
- パーパス:「世界中の人々に喜びと感動を届ける」
- 事例:映画やテレビ、テーマパークやグッズなどのエンターテイメント事業を通じて、世界中の人々に夢や希望を与えることを目指している。また、自社のキャラクターやストーリーを活用して、子どもや家族の教育や健康、環境保護などの社会的な課題にも取り組んでいる。
まとめ
パーパス経営とは、自社の存在意義や志、社会にどう貢献していくのかといった「目的(パーパス)」を掲げ、それを軸に事業を進める経営の考え方です。パーパス経営に取り組むことには、社会的な価値を創造することや、企業の方向性や戦略を統一すること、社員のモチベーションやエンゲージメントを高めることなどのメリットがあります。一方で、パーパスと実際の経営や事業の方向性が乖離しないことや、パーパスを社内外のステークホルダーと共有すること、パーパスに沿った社会的なインパクトや効果を測定することなどの課題もあります。パーパス経営に取り組むには、パーパスを明確に定義し、共有し、実現することが重要です。パーパス経営に取り組んでいる企業の事例としては、ユニリーバやパナソニック、ディズニーなどがあります。